옵션 거래 etf

ETF 거래 옵션을 활용하는 4 가지 기본 방법.

주식 및 지수와 마찬가지로 옵션을 나열하는 많은 ETF가 있습니다. 그리고 ETF와 함께 활용할 수있는 많은 파생 전략이 있지만 옵션을 활용하는 네 가지 기본 방법이 있습니다. 특정 섹터에 대한 일시적인 익스포저를 찾고 있거나 포트폴리오의 현재 ETF 포지션을 헤지하려고 할 때 ETF 옵션이 투자 전략의 완벽한 자산이 될 수 있습니다.

전화 옵션 구매.

통화 옵션은 주식을 사거나이 경우 ETF를 살 권리입니다.

통화 만료일까지 파업 가격으로 알려진 특정 가격으로 기본 ETF를 구입할 권리가 있습니다.

예를 들어, 12 월 80 일 OIH 통화 (Oil ETF)를 구매하면 12 월 셋째 금요일까지 언제든지 ETF를 80 달러에 구입할 권리가 있습니다. 따라서 OIH가 90 달러에서 거래되는 경우 80 달러에서 구입할 수 있습니다. 그러나 OIH가 12 월 이전에 80 달러를 초과하지 않으면 귀하의 전화는 쓸데없이 만료됩니다. 실제로 ETF를 구매할 수있는 금액이 80 달러 미만이면 ETF를 살 권리가 없습니다.

각 통화 옵션의 가격은 기본 ETF의 현재 가격에 따라 달라 지지만, 전화 구매시 위쪽 구매에 자신을 노출 시키거나 보호 할 수 있습니다. 장거리 통화 거래에서도 휴식을 취하기 위해서는 ETF가 파업 가격과 구입 한 통화의 구매 가격을 초과하게되기를 바랍니다. 그래서 만약 당신이 2 달러에 대한 12 월 80 통화를 사면, 심지어 깰 수있는 82 달러 이상으로 올라갈 ETF가 필요합니다.

$ 82 이상은 이익입니다. ETF가 $ 80 이상으로 올라가지 않으면, 구매 한 모든 통화에 대해 $ 2가 손실됩니다.

전화 옵션 판매.

통화를 판매 할 때 통화 구매자와 반대되는 위치에 있습니다. ETF가 내려 가기를 원합니다. 이 예를 사용하면 $ 80에 대한 Dec 80 통화를 판매하는 경우 ETF 가격이 $ 80 이상으로 상승하지 않으면 모든 통화에서 $ 2가됩니다.

그러나 ETF가 손익분기 점인 82 달러를 초과하면 ETF를 통화 소유자에게 80 달러에 판매하고 손실을 입을 수 있습니다.

판매 옵션은 옵션을 사는 것보다 진보 된 거래 전략입니다. 옵션을 구매할 때 최대 위험은 구매 가격이며 수익은 위쪽에 무제한입니다. 그러나 옵션을 판매 할 때 최대 이익은 판매 가격이며 위험은 무제한입니다. 투자자는 옵션을 판매하기 전에 매우주의 깊고 교육을 받아야합니다.

풋 옵션 구입.

통화 옵션을 판매하는 것보다 ETF의 단점을 노출 시키거나 헤지하는 것이 더 안전한 방법입니다. ETF의 가치가 하락할 것이라고 생각하거나 하향 위험을 보호하려면 풋 옵션을 구입하는 것이 좋습니다. 풋 옵션은 특정 가격으로 ETF를 팔 권리입니다. 예를 들어, 12 월 80 일을 매수할 경우, 12 월 이전에 언제든지 기본 ETF를 80 달러에 판매 할 권리가 있습니다. ETF가 12 월 이전에 언제든지 $ 75로 거래되면 $ 80로 판매하고 가격 차이로 이익을 올릴 수 있습니다. ETF가 $ 80 이상으로 유지되면 귀하의 풋은 쓸데없이 만료됩니다. ETF를 더 높은 가격으로 거래하는 경우 ETF를 80 달러에 판매하지 않을 것입니다.

다시 말하면 구매 가격을 방정식에 반영해야합니다.

12 월 80 일을 $ 4에 구입하면 손익분매 점은 $ 76 ($ 80- $ 4)입니다. 따라서 ETF가 75 달러에서 거래되고 80 달러에서 팔 수있는 권리를 행사하면 구입 한 모든 옵션에 대해 1 달러를 지불하게됩니다. ETF가 12 월에 만기가 만기되기 전에 $ 80 이하로 하락하지 않는다면 손실은 모든 옵션에 대한 $ 4 구매 가격이됩니다.

풋 옵션 판매.

풋 옵션을 매각 할 때, 풋 바이어에게 ETF를 만기 전의 파업 가격으로 판매 할 권리를 부여합니다. 이것은 풋을 구입하는 반대 위치이지만, 전화를 사는 것과 비슷합니다. ETF가 파업 가격 이상으로 상승하거나 유지하려고합니다.

예를 들어, 12 월 80 달러를 4 달러에 팔면 ETF가 12 월에 만료되기 전에 ETF가 80 달러 이하로 떨어지는 것을 원치 않을 것입니다. 적어도 76 달러의 손익 분기점을 밑도는 것은 아닙니다. 그것이 사실이라면, 당신은 팔린 모든 물건에 4 달러의 이익을 얻습니다.

그러나 ETF가 손익 분기점 이하로 떨어지면 행사되는 모든 풋에 대한 손실이 발생하게됩니다.

다시 말하지만, 매도 옵션은 매수 옵션보다 위험이 더 큽니다. 그것은 수익성이 없다는 말은 아닙니다. 위험의 비용은 옵션의 가격에 포함됩니다. 그러나 전화 및 퍼팅의 세계에서 초보자 인 경우 ETF 옵션을 구입하는 것이 더 안전한 방법입니다.

마지막 생각들.

ETF 옵션 전략을 포트폴리오에 통합하는 방법은 여러 가지가 있지만 ETF 파생 상품 거래의 기본 사항입니다. 일단 옵션 거래의 기초에 익숙해지면 스 트래들 및 변동성 차익 거래와 같은 중간 또는 복잡한 거래 전략을 고려해야합니다. 걷기 전에 크롤링하십시오.

ETF 옵션 대. 색인 옵션.

거래 세계는 1970 년대 중반 이후 기하 급수적 인 속도로 발전해 왔습니다. 기술 역량의 광대 한 확장과 금융 회사와 거래소가 새로운 기회를 발굴 할 수있는 새로운 제품을 개발할 수있는 능력과 결합하여 투자자와 거래자는 막대한 거래 차량 및 거래 도구를 보유하고 있습니다. 1970 년대 중반, 투자의 주요 형태는 단순한 개별 주식의 주식을 사면 더 넓은 시장 평균을 능가 할 것이라는 희망에 불과했습니다.

이 무렵에는 뮤추얼 펀드가 더 널리 보급되기 시작하여 더 많은 개인이 주식 및 채권 시장에 투자 할 수있게되었습니다. 1982 년 주가 지수 선물 거래가 시작되었습니다. 이는 지수를 구성하는 회사의 주식이 아니라 특정 시장 지수 자체를 실제로 거래 할 수있는 최초의 거래였습니다. 거기에서 일들이 빠르게 진행되었습니다. 먼저 주가 지수 선물 옵션을 얻은 다음 주식 옵션으로 거래 될 수있는 인덱스 옵션을 제공했습니다. 다음은 인덱스 펀드로, 투자자는 특정 주식 지수를 매입 할 수있었습니다. 최근의 급성장은 ETF (Exchange-Traded Fund)의 출현으로 시작되었으며, 이 새로운 ETF의 광범위한 거래에 대한 거래 옵션 목록이 이어졌습니다.

인덱스 거래 개요.

시장 지수는 단순히 투자자가 주어진 투자 수단 조합의 전반적인 성과를 추적 할 수 있도록 설계된 지표입니다. 예를 들어, S & amp; P 500 지수는 500 개의 대형주의 성과를 추적하고 Russell 2000 Index는 2,000 개의 소형주의 움직임을 추적합니다. 이러한 시장 지수가 가격 추세의 "큰 그림"을 추적하는 동안, 사실 20 세기 대부분의 기간 동안 평균 투자자는 실제로 이러한 지수를 거래 할 수있는 수단이 없었습니다. 인덱스 거래, 인덱스 펀드 및 지수 옵션의 출현으로 마침내 임계 값이 초과되었습니다.

뱅가드 패밀리 펀드는 다양한 인덱스 뮤추얼 펀드를 제공하는 최초의 펀드 계열이되었으며, 가장 두드러진 것은 뱅가드 S & amp; P 500 지수 펀드입니다. Guggenheim Funds 및 ProFunds를 비롯한 다른 가족들은 장기간, 단기간 및 레버리지 된 인덱스 펀드를 시간이 지남에 따라 출시함으로써 훨씬 높은 수준으로 나아갔습니다.

색인 옵션의 출현.

다음 확장 영역은 다양한 색인에 대한 옵션 영역이었습니다. 다양한 시장 지수에 대한 옵션 목록을 통해 많은 거래자들이 처음으로 하나의 거래로 금융 시장의 광범위한 부분을 거래 할 수있었습니다. 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)는 50 개가 넘는 국내, 외국, 섹터 및 변동성 기반 지수에 옵션을 제시했습니다. 2016 년 9 월 현재 CBOE에서보다 적극적으로 거래되는 지수 옵션의 일부 목록이 그림 1에 나와 있습니다.

인덱스 옵션에 대해주의해야 할 점은 기본 인덱스 자체에서 트레이딩이 일어나지 않는다는 것입니다. 그것은 계산 된 값이며 종이에만 존재합니다. 옵션은 기본 인덱스의 가격 방향을 추측하거나 특정 인덱스와 밀접하게 관련 될 수있는 포트폴리오의 전부 또는 일부를 헤지 할 수 있습니다.

ETF는 본질적으로 개별 주식과 같은 거래를하는 뮤추얼 펀드입니다. 결과적으로, 거래일 중 언제든지 투자자는 시장의 특정 부분을 대표하거나 추적하는 ETF를 매매 할 수 있습니다. ETF의 광대 한 확산은 많은 독특한 기회를 활용하는 투자자의 능력을 크게 확장시킨 또 다른 돌파구가되었습니다. 이제 투자자들은 다음과 같은 종류의 유가 증권에서 장거리 및 / 또는 차입 포지션을 취할 수 있습니다.

(대형주, 소형주, 성장주, 가치주, 섹터 등) 통화 (엔, 유로, 파운드 등) 상품 (물자, 금융 자산, 상품 지수 등) 채권 재무, 기업, 국제 무니)

인덱스 옵션과 마찬가지로 일부 ETF는 많은 옵션 거래량을 끌어 왔지만 대다수는 거의 매력을 느끼지 못했습니다. 그림 2는 2016 년 9 월 현재 CBOE에서 가장 매력적인 옵션 거래량을 누리는 일부 ETF를 보여줍니다.

ETF는 매우 짧은 기간에 엄청나게 인기를 얻었으며 많은 수가 증가했지만 ETF의 대부분이 많이 거래되지는 않습니다. 이것은 많은 ETF가 매우 전문화되어 있거나 시장의 특정 부분만을 커버하고 있기 때문입니다. 결과적으로, 그들은 단순히 투자 대중에게 호소력을 제한합니다.

핵심 포인트는 단순히 거래하고자하는 인덱스 또는 ETF에 대한 옵션 거래의 실제 수준을 분석하는 것을 기억하는 것입니다. 볼륨을 고려해야하는 또 다른 이유는 많은 ETF가 스트레이트 인덱스 옵션이 추적하는 것과 동일한 인덱스를 추적하거나 매우 유사한 것을 추적한다는 것입니다. 따라서 옵션 유동성 및 입찰가 스프레드 측면에서 어떤 차량이 가장 좋은 기회를 제공하는지 고려해야합니다.

ETF의 인덱스 옵션과 옵션 간의 차이점 1.

ETF에 대한 옵션과 옵션에는 몇 가지 중요한 차이가 있습니다. 이 중 가장 중요한 것은 ETF의 거래 옵션으로 인해 기본 ETF의 주식을 인수하거나 납품 할 필요가있을 수 있다는 점입니다 (일부의 경우에는 이익으로 보지 못할 수도 있음). 인덱스 옵션에는 해당되지 않습니다.

이러한 차이점의 이유는 ETF 옵션이 "미국식"스타일 옵션 인 반면 인덱스 옵션은 "유럽식"스타일 옵션이고 현금으로 결제된다는 것이고 기본 보안의 주식으로 결제됩니다. 미국의 선택권은 또한 "조기 운동"의 대상이되며, 이는 만료되기 전에 언제든지 행사가 가능하다는 것을 의미하므로 기본 보안에 대한 거래가 시작됩니다. 조기 행사 및 / 또는 기본 ETF에서의 직책에 대한 대처 가능성은 상인에게 중대한 파급 효과를 줄 수 있습니다.

인덱스 옵션은 만료되기 전에 구매 및 판매 될 수 있지만 실제 기본 인덱스에 거래가 없으므로 행사할 수 없습니다. 결과적으로 인덱스 옵션을 거래 할 때 조기 운동에 대한 우려는 없습니다.

지수 옵션과 ETF 옵션의 차이점 2.

옵션 거래량은 거래를 수행 할 때 어떤 애비뉴로 내려갈지를 결정할 때 중요한 고려 사항입니다. 이것은 동일하거나 매우 유사한 보안을 추적하는 인덱스와 ETF를 고려할 때 특히 그렇습니다.

예를 들어, 상인이 옵션을 사용하여 S & P 500 지수의 방향을 추측하고 싶다면, 여러 옵션을 사용할 수 있습니다. SPX, SPY 및 IVV는 각각 S & P 500 지수를 추적합니다. SPY와 SPX는 모두 거래량이 많고 차례로 입찰가가 매우 높습니다. 높은 볼륨 및 타이트한 스프레드의 조합은 투자자가이 두 증권을 자유롭고 적극적으로 거래 할 수 있음을 나타냅니다. 스펙트럼의 다른 끝에서, IVV의 옵션 거래는 극도로 얇고 입찰 의견 스프레드는 상당히 높습니다. SPX 또는 SPY 거래 중에서 선택하는 경우 상인은 기본 주식 (SPY) 또는 유효 기한 (SPX) 현금으로 행사하는 유럽식 옵션에 대해 행사하는 미국식 옵션을 거래할지 여부를 결정해야합니다.

무역 세계는 최근 수십 년 동안 도약과 경계가 확장되었습니다. 흥미롭게도, 좋은 소식과 나쁜 소식은 본질적으로 동일합니다. 한편으로는 투자자들이 기회를 더 많이 얻지 못했다고 말할 수 있습니다. 동시에 평균 투자자는 쉽게 혼란스러워 할 수 있으며 그 주위에서 소용돌이 치는 모든 가능성에 압도 당할 수 있습니다.

시장 지수에 기반한 거래 옵션은 상당히 수익성이 있습니다. ETF의 인덱스 옵션 또는 옵션과 같이 사용할 차량을 결정하는 것은 "뛰어 들기"전에 진지하게 고려해야 할 사항입니다.

ETF 옵션에 주목하십시오.

다음은 옵션을 사용하여 ETF를 거래하는 방법과 몇 가지 투자 아이디어입니다.

아이디어 생성 액티브 트레이더 프로 브로커리지 외환 펀드 섹터.

아이디어 생성 액티브 트레이더 프로 브로커리지 외환 펀드 섹터.

아이디어 생성 액티브 트레이더 프로 브로커리지 외환 펀드 섹터.

아이디어 생성 액티브 트레이더 프로 브로커리지 외환 펀드 섹터.

ETF를 좋아하는 수많은 이유가 있습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 주식, 채권, 섹터, 산업, 통화 등 시장의 많은 부분에 액세스 할 수 있습니다. 많은 ETF는 비교적 저렴한 비용으로 세금 효율적입니다. 이를 사용하여 다각화 된 포트폴리오를 구축하거나 좀 더 타겟이 분명한 전략을 구현할 수 있습니다. 또한 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 주식과 같이 일중 거래하므로 장기 투자자뿐만 아니라 단기, 활성 거래자에게 매력적일 수 있습니다.

거의 전적으로 ETF로 구성된 교환 상품 (ETP) 시장에 돈이 쏟아져 들어가는 것은 당연한 일입니다. 실제로, 관리하에있는 미국 기반의 ETP 자산은 올해 3 조 달러를 돌파했습니다. 1.

그러나 옵션 청산 회사 (Option Clearing Corporation)에 따르면 647 개 ETF / ETP 옵션을 거래 할 수 있다는 것을 알고 계셨습니까? 미국 상장 ETF 옵션 계약 옵션 물량은 2011 년 17 억 계약으로 2006 년 대비 5 배 이상 증가했습니다. 2012 년의 철수 이후 이들 계약 물량은 상승세를 보였고 2017 년은 다른 한 해를 이어 나갈 것입니다.

미국 ETF 옵션 계약.

투자자는 주식 옵션을 사용하는 것과 같은 이유로 ETF 옵션을 사용할 수 있습니다. 시장의 한 분야에서 지위를 확립하거나 투자를 헤지하거나 투자 아이디어를 구현하려는 경우 ETF 옵션은 경험이 풍부한 옵션 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다.

그들이 일하는 방식.

스톡 옵션을 거래하는 경우, ETF 옵션을 이용하는 데 거의 문제가 없어야합니다. 일반 바닐라 스톡 옵션과 마찬가지로 ETF 옵션에는 계약 조건이 표준화되어 있습니다. 그것들은 아메리칸 스타일 (조기 운동 및 배정 가능성을 제공함)이며, 옵션 포지션이 상쇄되는 무역에 의해 종결되지 않은 경우를 제외하고는 기본 ETF 주식의 인도에 따라 운동시 물리적으로 정산됩니다.

물론 ETF 옵션과 관련하여 시장 위험 및 시장 복잡성 증가와 같은 이국적인 부분에 노출되는 ETF와 관련된 고유 한 특성 및 위험이 있습니다. 그러나 일반적으로 ETF 옵션은 스톡 옵션과 동일한 특성을 제공합니다.

ETF 옵션 전략 구현.

가까운 시일 내에 미국의 대형주에 대한 강한 견해를 가지고 있다고 가정 해 보겠습니다. 그러나 많은 돈을 시장에 투자하고 싶지는 않습니다. 예를 들어 SPDR S & P 500 ETF (SPY) 통화를 구매하면 일정 기간 동안 미리 정해진 가격으로 SPY를 구매할 수있는 권리는 있지만 의무는 아닙니다. SPY는 최초이자 최대 규모의 ETF였으며 미국 최대 500 개의 주식을 추적하고자합니다. 단순히 주식이나 ETF를 사는 것과는 달리 구매 통화를하는 주된 이유는 옵션을 통해 초기 투자 비용을 줄이고 동일한 금액의 주식을 관리 할 수 ​​있다는 것입니다.

또는 단기 미국 주식 시장 조정에 대해 걱정할지라도 투자를 팔고 싶지 않으면 어떻게해야합니까? SPY를 구매할 단기 전략을 고려할 수 있습니다. 스파이 퍼트는 특정 기간 동안 미리 정해진 가격으로 스파이를 판매 할 권리를 귀하에게 부여하지만 의무는 아닙니다. SPY가 구입 한 후에 SPY가 가격 하락을 보인 경우 풋은 가치가 있습니다. 풋 옵션을 구입하여 곰 같은 전망에 투자하고 짧은 주식 포지션과는 달리 위험이 제한적일 수 있습니다.

또는 비즈니스주기를 분석하고 기술 분야에 대해 낙관적 인 의견을 갖고 있다고 가정 해 보겠습니다. 기술 분야 ETF에서 통화 옵션을 구매하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 몇 가지 기술 분야 ETF가 있으므로 Fidelity의 ETF Screener를 사용하여 고객의 투자 기준을 충족시키고 선택할 수있는 고도의 유동성 기술 ETF리스트를 생성 할 수 있습니다. 그런 다음 ETF (Fidelity 또는 Active Trader Pro®에서 사용 가능 - 로그인 필요)의 옵션 체인으로 이동하여 어떤 옵션을 사용할 수 있는지 확인할 수 있습니다. Fidelity에서는 연구 탭을 클릭하고 옵션을 선택하여 옵션 체인을 찾을 수 있습니다. 이 옵션 조사 페이지에서 지수 및 도구를 선택한 다음 ETF 기호를 입력하십시오. ETF에 옵션이있는 경우 옵션 체인이 나타납니다.

물론 광범위한 시장이나 기술 주식 및 관련 옵션을 철저히 분석해야하는 것처럼 스파이 또는 기술 ETF에 대한 실사를 수행해야합니다. ETF의 유동성, 벤치 마크 (예 : 추적 오류), 비용, 세금 영향 및 전략에 영향을 줄 수있는 기타 요인을 얼마나 잘 추적하고 있는지 고려하십시오.

ETF 옵션 기회를 찾는 것.

투자에 사용할 수있는 다양한 ETF 덕분에 옵션 투자자는 이전에는 옵션을 사용하기 어려웠던 방식으로 시장 전망을 이용할 수있게되었습니다. 시가 총액, 섹터, 세계 시장, 상품, 이자율 및 변동성과 같은 주제를 다루는 ETF 옵션이있어 투자자에게 ETF 옵션을 활용할 수있는 다양한 방법을 제공합니다.

옵션을 제공하는 ETF를 찾는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 앞에서 설명한 것처럼 옵션 체인으로 이동하여 특정 ETF 옵션을 검색 할 수 있습니다. 옵션 거래 아이디어를 탐색하려면 Fidelity로 이동하여 Research 탭을 클릭하고 Options를 선택하십시오. 옵션 조사 페이지에서 거래 아이디어를 선택하십시오. 여기에서는 전략 아이디어 및 보고서 찾기와 같은 도구를 사용하여 ETF 또는 전략을 기반으로 옵션 별 전략을 검색 할 수 있습니다. 거래 전략 및 ETF 아이디어 목록은 독립 옵션 연구 기관인 LiveVol 및 S & P Capital IQ에서 생성합니다.

Fidelity에 대한 ETF 옵션 연구.

옵션 페이지를 방문하면 다양한 정보와 전략을 탐색 할 수 있습니다. 옵션 산업위원회 (OIC) 웹 사이트를 방문하여 매일 ETF가 가장 활발히 활동하는 것을 볼 수도 있습니다. 그런 다음 ETF 탭을 클릭하십시오. 가장 활동적인 ETF는 드물게 거래되는 ETF 옵션에 비해 상대적으로 유동성이 높기 때문에 총 비용을 줄일 수 있습니다. 또한 유동성이 강한 ETF 나 주식은 더 많은 옵션 계약을 제공 할 수 있으므로 전략에 가장 적합한 계약을 찾을 수 있습니다.

예를 들어, 10 월 31 일 현재 OCC에 따라 가장 활발한 ETF / ETP 옵션은 다음과 같습니다.

SPS S & P 500 (SPY) Powershares QQQ EFS (QQQ) iShares Russell 2000 (IWM) iPath S & P 500 VIX 단기 선물 ETN (VXX) iShares MSCI 신흥 시장 ETF (EEM) 금융 섹터 선택 (XLF) 미국 석유 기금 LP ) SPDR 골드 트러스트 (GLD) Proshares 울트라 VIX 단기 선물 ETF (UVXY) Vaneck Vectors 골드 광부 ETF (GDX)

고려해야 할 다음 단계.

새로운 옵션 아이디어를 찾고 옵션에 대한 최신 데이터를 얻으십시오.

적극적인 투자자가 시장 거래를 돕기 위해서는 3 단계와 다양한 도구가 필요합니다.

ETF에 대한 자세한 내용과 ETF가 어떻게 거래를 도와 줄 수 있는지 알아보십시오.

Fidelity Brokerage Services LLC, NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

관련 기사.

ETF 옵션 사용 방법, 투자 아이디어.

커미션은 상장 지수 펀드를 거래하는 총 비용에 추가됩니다. 비용 절감에 도움이되는 방법은 다음과 같습니다.

투자자들은 3 분기 동안 주식 매입과 채권 교환 거래 펀드를 유지했다.

구입 한 회사의 주식을 소유하는 것이 좋을 수 있습니다.

왜 ETF 옵션을 거래합니까?

많은 거래와 예에서 주식이나 인덱스 옵션 대신 ETF 옵션을 거래하기로했습니다. 왜?

나는 왜 내가 그들을 선호하는지 세 가지 기본적인 이유가있다. 나는 그것에 조금 들어갈 것이다. 내가하기 전에, ETF에 대한 기본 배경, 그들이하는 것과 그들이 주식과 비교하는 방법을 설명하고자합니다.

ETF 란 무엇입니까?

우선 기본. Exchange Traded Funds의 약자 인 ETF는 주식과 마찬가지로 일반 주식 거래소에서 거래되는 일종의 뮤추얼 펀드로 간주 될 수 있습니다. 외부에서는 매우 직설적이지만 ETF를 만들고 관리하는 데있어 약간의 복잡성이 있습니다.

ETF는 일반적으로 메릴린치, 뱅가드, 바클레이즈, 스테이트 스트리트 (State Street)와 같은 대형 기관이 관리하는 대표 주식으로 구성되어 있습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로, ETF는 주어진 지수, 섹터 또는 자산 클래스의 주식 번들을 나타낼 수 있습니다. 그들은 종종 뮤추얼 펀드와 비슷한 작은 관리 수수료를 받지만 대개는 훨씬 적습니다.

뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 주식처럼 거래됩니다. 즉, 주식 거래를 할 수있는 중개업이나 ETF를 거래 할 수도 있습니다. 또한, 뮤추얼 펀드와 달리, 당신은 숨겨진 자본 이득 세금의 대상이되지 않습니다. 캐피탈 이득은 ETF를 구입 한 시점과 판매 한 시점을 기준으로 계산됩니다. 기간.

여기 좋은 부분이 있습니다. 주식과 마찬가지로 많은 ETF에는 옵션이 있습니다. 즉, 지수 옵션 거래와 마찬가지로 광범위한 시장에서 옵션을 교환 할 수 있습니다. ETF 옵션은 보통 스톡 옵션처럼 거래되므로 언제든지 지정할 수있는 '아메리칸 스타일'옵션이며 매월 셋째 주 금요일 거래를 중단하고 다음 날 정오에 만료됩니다.

그래서, ETF 자체에 관해서는 충분히 담소질을하십시오. ETF 및 ETF 옵션에 대한 자세한 내용은 아래 사이트를 참조하십시오.

ETF 옵션을 거래하는 세 가지 이유.

약속 한 바에 따라 ETF 옵션을 거래하고자하는 몇 가지 이유가 있습니다. 시간이 주어진다면 나는 아마도 좀 더 생각할 수있을 것입니다. 그러나 사람들에게 내가 왜 그들과 거래하는지 설명 할 때, 나는이 세 가지 핵심적인 이유들로 끝납니다.

1. ETF 옵션은 개별 스톡 옵션보다 다양합니다.

내 인덱스 옵션 페이지에서 언급했듯이, 나는 광범위한 시장을 거래하는 팬이되었습니다. 개별 주식에 대한 강한 위아래 움직임이있을 수 있지만, 지표 및 ETF에는 놀라움이 적습니다. 인덱스 옵션 페이지에서 ETF 옵션을 자연스럽게 활용할 수있는 인덱스 옵션 거래의 단점에 대해서도 언급했습니다. ETF를 사용하면 실제로 주식처럼 거래 할 수 있습니다.

그것을 지구로 가져 오기 위해서 몇 가지 예를 들어 보겠습니다. 정말로 광범위하고 다양한 것을 교환하고 싶다고합시다. 나는 S & amp; P 500을 대표하는 ETF 인 SPY를 거래하기로 결정했습니다. 또 다른 좋은 광역 지수는 Russell 2000입니다. 이 지수는 2,000 개의 작은 캡 주식입니다. Russell 2000을 대표하는 ETF 인 IWM을 거래합니다.

섹터는 어떻습니까? 금융 부문과 거래하고 싶다고합시다. XLF는 금융 부문의 주식을 나타냅니다. 주택 건설업자? 그것은 XHB가 될 것입니다.

금, 은 또는 기름과 같은 필수품은 어떻습니까? 그것은 GLD, SLV 또는 USO가 될 것입니다.

신흥 시장은 어떻습니까? 특정 이머징 국가는 어떻습니까? EEM은 모든 신흥 시장의 주식 바구니를 나타냅니다. EWZ (내가 거래 한 옵션 인 ETF)는 브라질 주식의 바구니를 나타냅니다.

새로운 ETF가 실제로 매일 만들어지고 있습니다. 관심이있는 자산 클래스를 대표하는 트레이딩을 찾는 것이 어렵지 않습니다. 트릭은 거래 옵션에 대한 나의 기준을 충족시키는 트릭을 찾는 것입니다. 나중에 이것에 대한 자세한 내용.

2. 많은 ETF와 옵션이 대량으로 거래됩니다.

많은 ETF가 대용량 거래를하고 있습니다. 이것은 광범위한 시장 지수를 나타내는 ETF에 특히 해당됩니다. 점점 더 많은 기관과 소매업 종사자가 거래를하는 데 관심을 보이고 있습니다. 결과적으로, 많은 ETF는 가장 인기있는 주식의 일부와 같거나 더 많은 거래를합니다.

ETF 자체가 대량 거래를 감안할 때 옵션은 종종 대량으로 거래되기도합니다. 이것은 주어진 달에 주어진 파업에 대한 미결제 이익을 조사하여 결정할 수 있습니다. 대규모의 미결제는 유동성이 뛰어나므로 입찰가가 매우 높아지거나 스프레드가 좋고 채워지기 쉽습니다.

좋은 충만 함을 의미하는 것은 내가 입찰가와 질문 사이에 주문 가격을 정할 때, 나는 종종 꽤 빨리 채워진다는 것입니다. 주어진 시간에 수많은 옵션을 거래 할 때 마켓 메이커는 종종 제 주문을 받아서 더 큰 주문을받을 수 있도록 제의 제안을 받도록 동기를 부여받습니다. 주문 크기가 매우 작다는 것을 확인하는 좋은 이유입니다 미결제 비율.

3. ETF 옵션은 종종 $ 1 파업으로 거래됩니다.

ETF 옵션 거래의 가장 좋아하는 기능 중 하나는 기본 가격에 관계없이 1 달러 와이드 스트라이크 증분으로 거래되는 경우가 많다는 것입니다.

스톡 옵션을 더 자주 거래 할 때 나는 이것을 많이 알지 못했다. 그러나 친구와 나는 최근에 AAPL의 보급 거래를 고려하고 있었다. 이번 주 튜토리얼을 읽거나 수직적 인 전략 페이지를 읽는다면, 짧은 파업을 60 %에서 70 % 사이의 성공 확률로 팔고 싶어한다는 것을 알 수 있습니다. 이는 파업을 찾아야한다는 것을 의미합니다. 30 % -40 %의 돈이 만료 될 확률 그리고 일반적으로 30 % -35 %를 선호합니다.

AAPL의 옵션 체인을 살펴본 결과 5 달러의 인상 률로 원하는 파업을 찾기가 어려웠습니다. 하나는 확률이 너무 높았고 다음 것은 너무 낮습니다. 그것은 내가 거래하는 대부분의 상품이 $ 1 증분이기 때문에 ETF 옵션에 그다지 문제가 없다는 것을 깨닫게했습니다. 내가 원하는 것을 쉽게 찾을 수 있습니다.

ETF 거래 위험.

모든 거래 수단과 마찬가지로 ETF와 ETF 옵션은 위험을 안겨주므로이를 알고 관리해야합니다.

하나의 위험은 뮤추얼 펀드, 인덱스 또는 주식 거래와 동일합니다. 시장이 돌아서고 돈을 잃어 버릴 수 있습니다. ETF에 대한 좋은 점은 주식과 마찬가지로 주식 정지와 제한을 설정하여 즉시 종료 할 수 있다는 것입니다. ETF 옵션에 대해서도 마찬가지입니다.

ETF를 고려할 때 내가 생각하는 주된 위험은 그것이 가치있는 방법과 그것이 나타내는 자산 바구니에 상대적으로 어떻게 작용하는지에 대한 ETF의 정확한 메커니즘을 모른다는 것입니다. 이것은 특정 ETF에 기초한 옵션 거래의 결과에 영향을 미칠 수 있습니다.

또 다른 사실은 역방향 ETF와 레버리지 ETF 중 일부가 예기치 않게 작동 할 수 있다는 것입니다. 옵션에 대한 레버리지와 ETF에 대한 레버리지의 조합은 거래 계좌를 소진시킬 수 있습니다.

이러한 위험을 극복하거나 관리하는 주요 방법은 거래하는 ETF에 대해 잘 교육하는 것입니다. 모든 ETF에는 뮤추얼 펀드와 비슷한 안내서가있어서 ETF를 조사하여 거래 가치가 있는지 판단하기가 쉽습니다. 또한 ETF를 따르고 신문과 거래하는 시간을 보내고 '라이브'하기 전에 좋은 생각입니다.

거래 할 ETF 찾기.

나는 내가 좋아하는 ETF를 가지고 있으며, 이동하는 방향에 관계없이 계속해서 사용하고 있습니다. 지금 막 시작하는 경우, 좋은 옵션 거래 후보자를 만드는 ETF를 어디에서 찾을 지 궁금해 할 것입니다. 다음은 몇 가지 기본 단계입니다.

연구 - 좋은 ETF를 찾으려면이 페이지 마지막에 나열 할 웹 사이트를 사용하십시오. 또한 브로커가 훌륭한 연구 도구를 제공 할 수도 있습니다. ETF를 구성하는 것, 관리 비용은 무엇인지, 가치는 어떻게 평가되는지 등을 확인하십시오. 낮은 거래량을 가진 ETF를 제거하십시오 - 낮은 거래량으로 하루 평균 약 100 만 주 미만의 거래량을 말하는 것입니다. 너무 낮습니다. 전월 옵션 미결제가 낮은 ETF를 제거하십시오 - 너무 낮 으면 미결제가 작아야 주문이 작은 비율로 구성됩니다 넓은 지수 동향 및 섹터 동향을 모니터링하십시오 - 어떤 섹터가 상대적으로 약하고 상대적으로 강하다. 몇 가지 거래를 시작하십시오. SPY, DIA 및 QQQQ와 같은 광범위한 인덱스 ETF 옵션으로 시작하여 이들을 알고 천천히 목록에 추가하십시오. 당신은 너무 많은 것을 필요로하지 않습니다 - 당신이 정말로 잘 알고있는 몇 가지.

또한 YouTube에서 최근에 발표 한 옵션있는 ETF를 찾은 비디오를 확인하십시오.

마지막으로, 여기 ETF를 연구하는 데 사용할 수있는 좋은 웹 사이트 목록이 있습니다. 인덱스, 섹터 또는 자산 클래스가 무엇인지 나타내지 만 그것이 어떻게 작동하는지 알 수 있어야합니다.

옵션 거래.

관련 항목.

연락 유지.

신문 구독.

비디오 가게.

우수한 가치로 거래 확산 전략에 관한 많은 정보가 담긴 전체 길이의 동영상을 확인하십시오.

무료 비디오 자습서.

나는 거래를 설정하고 토론 한 다음 거래가 끝날 때까지 정기적 인 검토를합니다. 자세한 내용은 옵션 거래 비디오 페이지로 이동하십시오.

수직 확산 자습서.

캘린더 확산 자습서.

아이언 콘도르 튜토리얼.

대각선 확산 자습서.

다른 동영상들.

저작권 2008-2014 success-with-options.

판권 소유.

이 사이트의 정보는 교육 목적으로 만 사용됩니다.