옵션 전략

10 가지 옵션 전략.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
1. Covered Call.
알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)
2. 결혼 한 풋.
결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)
3. Bull Call Spread.
황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)
4. 곰 퍼트 퍼트.
곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료일을 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)
Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"
다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.
옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조른 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.
5. 보호 고리.
보호 칼라 전략은 같은 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)
6. 긴 스 트래들.
긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)
7. 긴 교살.
긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)
8. 나비 퍼짐.
이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 가격으로 한 통화 (Put) 옵션을 구매하는 것과 더 높은 (낮은) 가격으로 두 가지 통화 (Put) 옵션을 판매 한 다음 마지막 통화 (Put) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오.
9. 철 콘도르.
더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)
10. 철 나비.
우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

옵션 전략
옵션 전략은 모든 시장 상황에서 거래자에게 놀라운 다양성을 제공합니다. 기본 주식의 장단점을 제한하는 전통적인 주식 거래와 달리 옵션 거래는 투자자가 한 번에 여러 시장 변화로 이익을 얻는 전략적 목표를 세울 수있게합니다. 옵션 전략은 강세 또는 곰 같은 주식 동향뿐만 아니라 옆으로 또는 낮은 변동성 시장에서 이익을 얻을 수 있습니다. 각 거래 상황에서 원하는 것을 결정하고, 사용하려는 옵션 유형 (통화 또는 풋)과 조건에 구매, 판매 또는 다른 계약의 조합이 필요한지 여부를 결정해야합니다. 이 무료 가이드는 모든 시장에서 최적의 전략을 선택하는 단계별 접근 방식을 제공합니다.
옵션 전략 가이드.
YHOO의 2 일 50 % 이익.
옵션 거래 이익 :이 비디오에서는 12 월 10 일 목요일에 있었던 두 번의 마감 거래를 살펴보고자합니다. 특히, 야후의 2 일간의 야후 거래를 살펴보고 싶습니다. 거래 옵션을 사용할 때 묵시적인 변동성의 힘을 보여주는 훌륭한 사례이기 때문입니다. 관련 & # 8220; 옵션 거래 이익 & # 8221; & hellip;
쉽고 높은 확률 IRA 옵션 거래 예.
옵션 거래 : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 12 월 30 일 수요일에 있었던 두 가지 빠른 주문을 검토 할 것입니다. 시장 개설 후 우리가 정말로 빨리 빠져 나온 첫 번째 것은 우리의 XOP 신용이 확산 된 것입니다. 우리는 지난 달 반 동안 XOP를 몇 번이나 교환했지만, 잘되었습니다. & hellip;
3 개의 새로운 짧은 목살 옵션 전략 사례.
목 졸라 : 오늘 밤의 비디오에서 12 월 8 일 화요일에 입력하는 3 가지 새로운 목 졸기 전략을 살펴보고 싶습니다. 이제 3 가지 목을 조 였기 때문에 멋진 비디오가 될 것입니다. 세 증권은 매우 유사합니다. 그들은 거의 동일한 유형의 무역이다. 우리는 & hellip;
68 % 확률로 성공한 새로운 PFE 스 트래들.
Straddle : 오늘의 비디오 업데이트에서 나는 11 월 18 일 수요일 동안 오늘 있었던 두 가지 빠른 거래를 살펴보고자합니다. 우리는 오늘 GMCR 및 BBY와 같은 다른 수입 거래를 시도했습니다. 이제 고맙게도 GMCR에서 채워지지 않았다는 것을 짐작할 수 있습니다.
옵션으로 주식 수익을 거래하는 방법.
주식 수입 : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 10 월 26 일 월요일 두 가지 수익 거래를 진행할 것입니다. 이것은 소득을위한 매우 바쁜 주일 것입니다, 틀림없이. 우리는 두 가지 주문 만 받았습니다. 우리는 네 가지 다른 거래를 시도했습니다. 우리는 다른 & hellip 중 일부를 뻗어 있습니다.
큰 손실에 대 한 MON 닫습니다.
옵션 거래 손실 : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 10 월 6 일 화요일에 입력 한 모든 거래를 진행할 것입니다. 나는 오늘이 꽤 즐거운 날이었다라고 생각한다. 우리는 약간의 다양성, 약간의 종가 거래, 몇 개의 개점 거래 및 조정 등 모든 것을 다 가지고있었습니다. 나는 실제로 & hellip 시작하고 싶다;
YUM 위험을 줄이기위한 짧은 스 트래들 조정.
Straddle : 오늘의 빠른 동영상에서 Yum에 대한 오늘의 조정 무역에 대해 이야기 할 것입니다. Yom은 주식이 약 85 달러였던 원래의 스 트래들 무역이었습니다. 다시 말하지만, 오늘 우리가 만든 유일한 조정은 우리가 가지고있는 확실한 부름을 압도하는 것입니다.
PCLN 조정 역화.
옵션 거래 조정 : 오늘 밤의 비디오에서 8 월 5 일 수요일 인 오늘의 모든 거래를 수행 할 것입니다. 다시 말하면, 오늘 많은 수입 거래는 3 개의 새로운 개업 주문과 2 개의 폐가 주문, 즉 하나의 조정 주문을 가졌습니다. 실제로 시작하기 위해 Priceline에서 조정 순서를 다루겠습니다. Priceline이 실제로 & hellip을 열었습니다.
AAPL의 광범위한 교살 옵션 거래.
목 졸라 매기기 옵션 : 오늘 밤 8시 12 분 수요일에 오늘 우리가 만든 오늘의 거래를 살펴 보겠습니다. 꽤 바쁜 날이었습니다. 대부분 주변의 수입 그러나 오늘 아침에 시장은 조금 미쳤다. 대부분의 주식은 오늘 아침 낮았고, 더 높았다. 그러나 그것은 우리에게 & hellip를 줬다.
단 하루 만에 11 개의 옵션 거래.
옵션 거래 : 오늘 밤 세 번째로이 비디오를 녹화하려고 시도합니다. 잘하면 진행됩니다. 그것은 조금 더 길어질 것입니다. 이제는 두 번 했으므로 희망적으로 이번이 마지막이며 모든 것이 끝나고 컴퓨터가이 비디오를 통해 나를 추락시키지 않습니다. & hellip;

전략.
곰 통화 보급은 한 번의 통화 옵션과 하나의 긴 통화 옵션으로 구성된 제한된 위험 제한 보상 전략입니다. 이 전략은 일반적으로 주가가 안정되거나 하락할 경우 이익을 얻습니다.
생성 할 수있는 최대 금액은 처음에받은 순 프리미엄입니다. 예측이 잘못되어 주가가 상승 할 경우 손실은 통화량이 길어질 때까지 증가합니다.
곰돌이 퍼짐은 선입 원가의 일부를 상쇄하기 위해 하나의 풋을 사서 다른 풋을 낮은 파업으로 판매하는 것으로 구성됩니다. 주식 가격이 하락하면 일반적으로 스프레드가 수익을 얻는다. 잠재적 인 이익은 제한적이지만, 예기치 않게 주가가 상승 할 경우 위험도 역시 커집니다.
이 전략은 비용을 지불하는 데 도움이되는 하나의 통화 옵션을 구입하고 더 높은 가격으로 다른 통화 옵션을 판매하는 것으로 구성됩니다. 주가가 단기간 콜 캐피탈이 추가로 상승하는 지점까지 일반적인 장기 콜 전략과 마찬가지로 높아지면 스프레드는 일반적으로 이익을 얻습니다.
황소 퍼트 스프레드는 제한적인 리스크 제한 리워드 전략으로, 짧은 풋 옵션과 낮은 풋 옵션과 낮은 파업으로 구성됩니다. 이 스프레드는 주가가 일정하게 유지되거나 상승 할 경우 일반적으로 이익을 얻습니다.
이 전략을 통해 투자자는 옵션 수명 기간 동안 파업 가격 또는 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 구매할 수 있습니다.
현금으로 고정 된 투자는 풋 옵션을 작성하고 동시에 주식을 매수할 현금을 배정하는 것과 관련됩니다. 일이 희망대로 진행된다면, 투자자는 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 살 수 있습니다.
투자자는 풋이 배정되지 않을 가능성에 대비해야합니다. 이 경우, 투자자는 T-Bill에 대한이자와 풋 옵션 판매에 대한 프리미엄을 단순히 유지합니다.
투자자는 기존의 장기 주식 포지션에 칼라를 추가하여 잠정적 인 단기 헤지로서 가능한 가까운 단기 쇠퇴의 영향에 대비합니다. 긴 풋 타격은 주식의 최소 판매 가격을 제공하고, 짧은 통화 파업은 최대 가격을 설정합니다.
이 전략은 동등한 긴 주식 위치로 보호되는 전화를 작성하는 것으로 구성됩니다. 그것은 주식에 작은 울타리를 제공하고 투자자가 주식의 상승 가능성의 많은 부분을 일시적으로 잃어 버릴 대가로 프리미엄 수입을 얻을 수있게합니다.
이 전략은 초기 운동 특성 때문에 과대 평가 된 풋을 재정리하는 데 사용됩니다. 투자자는 본질적인 가치로 돈을 넣고 주식을 동시에 판매 한 다음 그 수익금을 밤새 금리를 벌어들이는 도구에 투자합니다. 옵션이 행사되면 손익분기 점에 처해 지지만 투자자는이자를 버리지 않습니다.
이 전략은 기본 주식이 짧은 통화의 파업 가격까지 올라갈 수는 있지만 초과하지 않는 경우 이익을 얻습니다. 저쪽에, 이익은 침식되고 고원을 명중한다.
이 전략은 공정한 가치로 간주되는 주식에 적절합니다. 투자자는 주식을 많이 보유하고 있으며 주식이 높으면 주식을 팔거나 주식이 더 낮아지면 주식을 더 사게됩니다.
이 전략은 통화 옵션을 구매하는 것으로 구성됩니다. 옵션 기간 동안 기본 주식의 예상 상승에 참여할 기회를 원하는 투자자를위한 후보입니다. 일이 계획대로 진행된다면, 투자자는 만기가되기 전의 어떤 시점에서 그 수익금으로 콜을 팔 수있을 것입니다.
이 전략은 기본 주식이 만기시 나비의 몸체에 있으면 이익을 얻습니다.
이 전략은 장기적으로 낙관적 인 전망과 단기적 중립 / 약세 전망을 결합합니다. 근본적인 주식이 단기간의 옵션 기간 동안 계속 안정되거나 하락할 경우, 그 옵션은 쓸데없이 만료되고 투자자는 장기적인 옵션을 자유롭고 명확하게 유지하게됩니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략은 항상 직위를 시작하기 위해 프리미엄을 지불해야합니다.
기본 보안이 만료시의 두 건의 단기간 통화 공격 사이에있는 경우이 전략은 이익을 얻습니다.
이 전략은 기본 주식이 만료시 외부 날개 외부에있는 경우 이익을 얻습니다.
이 전략은 기본 주식이 만기시 철 나비의 날개 밖에있을 경우 이익을 얻습니다.
이 전략은 주식 가격이 하락하면 이익을 얻을 수있는 수단으로 풋을 매수하는 것입니다. 주식을 팔아 버릴 위험과 불편 함없이 예상 침체에 참여하기를 원하는 곰 같은 투자자를위한 후보자입니다.
시간대는 옵션의 수명으로 제한됩니다.
이 전략은 기본 주식이 만기시 나비의 몸체에 있으면 이익을 얻습니다.
이 전략은 장기 곰 같은 전망과 단기 중립적 / 낙관적 전망을 결합합니다. 가까운 장래 옵션의 수명 기간 동안 주식이 안정적이거나 상승한 경우, 주식은 쓸모 없어지고 투자자는 장기적인 옵션을 소유하게됩니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략은 항상 직위를 시작하기 위해 프리미엄을 지불해야합니다.
이 전략은 근본적인 보안이 만료시 두 번의 숏 퍼팅 공격 사이에있는 경우 이익을 얻습니다.
이 전략을 시작하는 데 드는 초기 비용은 오히려 낮으며 크레딧을 얻을 수도 있지만 잠재적 인 잠재력은 무제한입니다. 기본 개념은 하나의 짧은 호출의 델타와 대략 동일한 두 개의 긴 호출의 총 델타에 대한 것입니다. 기본 주식이 조금만 움직이는 경우 옵션 포지션의 가치 변동이 제한됩니다. 그러나 주식이 두 번의 긴 통화의 총 델타가 200에 가까워 질 정도로 충분히 상승하면 전략은 긴 주식 위치처럼 작동합니다.
이 전략을 시작하는 데 드는 초기 비용은 오히려 낮으며 신용을 얻을 수도 있지만 단점은 상당합니다. 기본 개념은 두 개의 긴 put의 전체 델타가 단일 short put의 델타와 대략 동일하다는 것입니다. 기본 주식이 조금만 움직이는 경우 옵션 포지션의 가치 변동이 제한됩니다. 그러나 주식이 2 개의 긴 풋의 총 델타가 200에 가까워 질 정도로 떨어지면 전략은 짧은 주식 포지션과 같은 역할을합니다.
이 전략은 간단합니다. 상승하는 가격을 예상하여 주식을 취득하는 것으로 구성됩니다. 이익이 있다면, 자산이 매각 될 때만 실현됩니다. 그 때까지는 주식 가치가 떨어지면 투자자는 투자의 부분적 손실 또는 전체 손실 가능성에 직면하게됩니다.
어떤 경우에는 주식이 배당 소득을 창출 할 수도 있습니다.
원칙적으로이 전략은 고정 된 일정을 부과하지 않습니다. 그러나 특수한 상황이 종료를 지연 시키거나 가속화 할 수 있습니다. 예를 들어 마진 구매는 언제든지 마진 콜에 영향을 받아 예기치 않게 빠른 판매를 강요 할 수 있습니다.
이 전략은 통화 옵션과 풋 옵션을 동일한 가격 및 유효 기간으로 구매하는 것으로 구성됩니다. 옵션의 수명 기간 동안 주식 가격이 어느 방향으로나 급격하게 상승하는 경우 일반적으로 이익을 얻습니다.
이 전략은 옵션의 수명 기간 동안 주가가 어느 방향으로나 급격하게 움직이는 경우 이익이됩니다.
이 전략은 발견 된 통화 옵션을 작성하는 것으로 구성됩니다. 주식 가격이 꾸준히 하락하거나 하락할 경우 이익을 내며, 옵션이 쓸모 없게되면 최선을 다합니다.
누드 풋은 기본 주식을 구입하기 위해 예약 된 현금없이 풋 옵션을 쓰는 것을 포함합니다.
이 전략은 많은 위험을 수반하며 꾸준히 또는 상승하는 주가에 의존합니다. 옵션이 무용지물로 만료되는 것이 가장 좋습니다.
이 전략은 긴 재고 위치에 긴 put 위치를 추가하는 것으로 구성됩니다. 보호 조치는 투자자의 주가가 하락할 수없는 '최저 가격'을 설정합니다.
주가가 계속 상승하면 투자자는 상승 이익에서 이익을 얻습니다. 그러나 주식이 얼마나 떨어질지라도 투자자는 파업 가격으로 주식을 청산 할 수 있습니다.
이 전략은 기본 주식이 만기일에 나비의 날개 밖에있을 경우 이익을 얻습니다.
이 전략은 근거리 및 장기 전화 옵션의 다양한 특성으로 인해 수익을 얻습니다. 주식이 안정적으로 유지된다면, 전략은 시간 붕괴로 어려움을 겪습니다. 기본 재고가 급격하게 위 또는 아래로 이동하면 두 옵션 모두 고유 값 또는 0으로 이동하여 해당 값 간의 차이를 좁 힙니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략 시작시 항상 프리미엄을 받게됩니다.
이 전략은 만기시 내부 주식이 내부 날개 안에있을 경우 이익이됩니다.
이 전략은 기본 재고가 만기시 철 나비의 날개 안에있는 경우 이익을 얻습니다.
이 전략은 기본 주식이 만기일에 나비의 날개 밖에있을 경우 이익을 얻습니다.
이 전략은 가까운 장래의 풋 옵션과 다른 장기간의 풋 옵션의 다른 특성으로부터 이익을 얻습니다. 기본 주식이 안정적으로 유지된다면 전략은 시간 붕괴로 어려움을 겪습니다. 주식이 급격하게 위 또는 아래로 움직이면 두 옵션 모두 고유 값 또는 0으로 이동하여 해당 값의 차이를 좁 힙니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략 시작시 항상 프리미엄을 받게됩니다.
주식 가격의 감가 상각에서 이익을 얻으려는 곰 같은 투자자를위한 후보자. 이 전략에는 중개 회사를 통해 주식을 차입하고 시장에서 주식을 현물 가격으로 판매하는 것이 포함됩니다. 목표는 나중에 저렴한 가격으로 다시 구입하여 이익을 얻는 것입니다.
이 전략에는 통화 옵션과 풋 옵션을 동일한 만료 및 파업 가격으로 판매하는 것이 포함됩니다. 주식 가격과 변동성이 안정되면 일반적으로 수익을 얻습니다.
이 전략은 옵션의 수명 기간 동안 주가와 변동성이 일정하게 유지되면 이익을 얻습니다.
이 전략은 꾸준한 주가 또는 내재 변동성의 하락에서 이익을 얻을 수 있습니다. 전략의 실제 행동은 델타, 세타 및 베가의 결합 된 위치와 직위를 시작할 때 차변 지불 여부 또는 크레딧에 따라 크게 좌우됩니다.
이 전략은 주식 가격이 약간 떨어지거나 주가가 상승 할 때 이익을 얻을 수 있습니다. 전략의 실제 동작은 결합 된 위치의 델타, 세타 및 베가와 위치를 시작할 때 직불 결제 또는 크레딧을 받는지 여부에 따라 크게 달라집니다.
이 전략은 긴 전화와 짧은 주식 포지션을 결합합니다. 그것의 보수 프로파일은 긴 put의 특성과 같습니다. 주식 가격이 낮아질수록 전략은 이익을 얻습니다. 시간대는 옵션의 수명으로 제한됩니다.
이 전략은 본질적으로 기본 주식에 대한 미래 선물 포지션입니다. 긴 통화와 짧은 풋을 결합하면 긴 주식 위치를 시뮬레이션 할 수 있습니다. 최종 결과는 옵션의 기간에 대해서만 동일 위험 / 보상 프로필을 수반합니다 : 감사의 무제한 잠재력과 기본 주식의 가치 하락이 큰 (제한적 임) 위험.
이 전략은 본질적으로 기본 주식에 대한 단기 선물 포지션입니다. 긴 풋과 짧은 콜을 합쳐 단기 주식 포지션을 시뮬레이션합니다. 최종 결과는 옵션의 기간에 대해서만 동일 위험 / 보상 프로파일을 수반하지만 제한적이지만 주식이 하락할 경우 큰 감사의 가능성이 있으며 기본 주식의 가치가 상승하면 무제한 리스크가 발생합니다.
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이 웹 사이트는 The Options Clearing Corporation이 발행 한 교환 거래 옵션에 대해 논의합니다. 이 웹 사이트에있는 어떠한 진술도 보안을 구입하거나 판매하거나 투자 자문을 제공 할 것을 권고하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 옵션을 구매하거나 판매하기 전에 사람은 표준화 된 옵션의 특성 및 위험의 사본을 받아야합니다. 이 문서의 사본은 옵션이 거래되는 거래소에서 브로커 나 옵션 북미 해커, Suite 500 Chicago, IL 60606 (investors)에 연락하여 얻을 수 있습니다.
&부; 1998-2017 옵션 산업 협의회 - 모든 권리 보유. 우리의 개인 정보 보호 정책과 사용자 계약서를보십시오.

초보자를위한 상위 4 가지 옵션 전략.
옵션은 포지션 거래 및 리스크 관리를위한 탁월한 도구이지만 올바른 전략을 찾는 것이 이러한 도구를 사용하는 데있어 핵심입니다. 초보자는 전략을 선택할 때 몇 가지 옵션을 가지고 있지만 먼저 옵션의 종류와 작동 방식을 이해해야합니다.
적절한 옵션 전략을 선택하는 것은 시장의 의견과 목표가 무엇인지에 달려 있습니다.
보상 대상 통화 (구매 / 기록이라고도 함)에서는 기본 자산에서 긴 포지션을 유지하고 해당 기본 자산에 대해 통화를 판매합니다. 당신의 시장 의견은 기초 자산에 대해 낙관적 일 것입니다. 리스크 대 보상 전선에서 최대 이익은 제한적이고 최대 손실은 상당합니다. 변동성이 증가하면 부정적인 영향을 미치고, 변동성이 감소하면 긍정적 효과가 나타납니다.