옵션 거래 추측

옵션을 사용한 4 가지 저가 투기 거래.

몇 가지 주식이 큰 움직임을 위해 준비되어 있습니다. 옵션으로 현금을받을 수 있습니다.

By Lawrence Meyers, InvestorPlace Contributor.

월요일에 나의 가장 좋아하는 주식 인 Ashford Hospitality Trust (NYSE : AHT)에 큰 움직임이있었습니다. 나는이 주식을 팔로우하고 IPO 이후 온 / 오프를 소유했다. 그래서 나는 가격 행동을 잘 알고 있었고, 월요일의 7 % 상승은 이례적인 것이 었습니다. 그것은 어떤 것을 의미하지는 않지만 어느 방향으로 나아가는 움직임으로부터 이익을 얻을 기회를 창출합니다. 평소만큼 비용을 들이지 않고도 그렇게 할 수있는 방법이 있습니다.

첫째, Ashford의 Preferred Series D 주식을 구입하십시오. 이들은 24.82 달러에 거래되는 가격 안정적인 우선주입니다. 배당일이 다가오고 있으므로 3 월 31 일에 주식을 소유하고 있다면 주당 0.53 달러의 큰 배당금을 받게됩니다. 일반 소비자는 주당 0.11 달러를 지불하게되며 총 0.64 달러를 지불하게된다.

배당금이 있다는 사실을 알게되면 주당 64 센트의 전부 또는 일부를 사용하여 5 월 10 일 팻말 및 콜을 구매할 수 있습니다. 5 월 10 일 파업 통화는 주당 35 센트, 5 월 10 일 파업은 약 85 센트에 거래되고있다. 그런 식으로, 몇몇 큰 뉴스가 애쉬 포드를 강타하면 어느 쪽이든 이익을 볼 수 있습니다. 그동안 8.45 %의 수익률로 우선주를 보유하고 있습니다.

맥도날드 (McDonald & rsquo; s NYSE : MCD)의 지원 전화 상황이 좋네요. 첫째, 맥도날드 주식은 늦게까지 강세를 보였으 나 어떤 큰 방법으로도 매도의 신호가 너무 많이 나타나지 않습니다. 그들은 또한 새로운 McBakery 제품 라인을 선보이고 있으며, 나는 이것이 그들의 커피 제품과 마찬가지로 잘할 것으로 기대합니다. 이것은 그들에게 완전히 새로운 시장을 의미합니다. 97.5 월 5 일의 전화는 1.80 달러에 판매 될 수 있으며, 이 탄탄한 주식에 대한 좋은 수익과 깔끔한 ​​수익을 얻을 수 있습니다.

다른 사람들은 씨티 그룹 (Citigroup, NYSE : C)이 늦게까지 어떻게 폭파하고 있었는지 알아 차렸습니까? 수개월 동안 지속 된 쇠퇴 이후, 주식은 마침내 2011 년 말의 최저치보다 50 % 나 상승했다. 은행은 독점 자산을 나머지 사업 부문과 분리하고 있기 때문에 Bill Ackman은 엄청난 규모의 회사를 인수했습니다. 시장은이 이름으로 믿음을 다시 찾았습니다. 여전히 불확실하지만 컴백이 지속될 경우 큰 돈을 내고 싶다면 7 월 40 파업 통화를 계약 당 2 달러에 구입하는 것이 좋습니다. 이 전략은 잠재적 위험 부담이 크지 만 위험 부담이 적습니다 (손실 보상 프리미엄 지급).

마지막으로 Sanofi (NYSE : SNY)를 살펴보십시오. 이 대형 제약 회사는 작년에 100 억 달러의 무료 현금 흐름을 창출하여 회사에서 통화를 판매하기 위해 원하는 안정성을 제공했습니다. 주식을 38.76 달러에 사서 5 월 39 일에 각각 85 센트를 팔 수있다. 기초에 24 센트 감사와 함께, 무역은 7 주 개최 기간 동안 거의 3 %를 산출한다 & ndash; 이는 연 23 %의 수익률입니다.

이 글을 쓰는 시점에서 Lawrence Meyers는 애쉬 포드 접대 신탁 (Asford Hospitality Trust)과 그 Preferred D 주식입니다. 그는 PDL Capital, Inc. 의 사장으로 일반 및 일반 주식에 대한 고수익 투자를 보호합니다. SeekingAlpha에서 그의 주식 시장 논평을 읽을 수 있습니다. 그는 또한 두 권의 책을 썼다.

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3 주식 시장 추측을위한 저가 전략.

2009 년 10 월 29 일에 다윈.

주식 시장 추측이 많은 주요 스트림 투자자들과 언론인들에 의해 싫증이 나지 만, 시장 변동성이나 자기 만족을 추구하는 옵션 전략은 올바른 조건 하에서 투자자들을 훌륭하게 보상 할 수 있습니다. 투기와 헤징 사이에는 훌륭한 라인이 있지만, 맞습니까? 항공사는 연료 비용을 헤지하고 (다름, 우리는 가족을위한 에너지 비용을 헤지합니다), 다국적 기업들이 통화를 헤지하며 (최근의 통화 변동성을 고려할 때 특히 중요했습니다) 투자자들은 유례없는 60 %의 주식에 이어 시장 침체에 대비해 헤지하기도합니다 옵션이 있습니다 (스톡 옵션의 작동 방식 참조). 이 모든 것들이 헷지하고 있습니까? & # 8221; 실례는 단지 추측입니까? 유가가 하락하면 그 항공사는 유가 급등을 막아주는 선물 선물에 소비 한 돈을 모두 잃습니다. 정말 중요합니까?

나에게 중요한 점은 대부분의 초보자 투자자들은 옵션 전략의 끝을 놓고 출발한다는 것입니다. 왜냐하면 투자자들은 그들이 진입 한 거래의 의미를 완전히 이해하지 못하고 투기 적 수익을 추구하기 때문입니다. 귀하가 언급 한 교환 및 기간에 따라 일반적인 데이터는이를 나타냅니다.

만료 된 모든 옵션의 70 % -80 %는 실제로 가치가 없어졌습니다. 열정적 인 초보자들이 $ 400을 $ 4000로 바꾸려는 열띤 소식은 뜨거운 주식 팁을 엿 들었 기 때문입니다. 가장 중요한 메시지는 무료 승차가 없다는 것입니다. 한 달에 10 배의 돈을 벌기가 쉽다면, 효율적인 시장 차익 거래는 수익률이 떨어지고 소매 투자자가 프로에 대해 결코 우위를 점할 수 없도록 보장 할 것입니다. 그래서 규칙 # 1 & # 8211; 다른 사람들보다 더 똑똑하다고 생각하지 않으며 스톡 옵션으로 부자가 될 것이라고 생각합니다. & # 8211; 일반적으로 그러나 경우에 따라 & # 8221; 특별 상황 & # 8221; 그 전날에 매수를 예측할 때처럼, 내가 추천 한 옵션 계약은 하룻밤에 6,000 %를 돌려 줬다. 물론, 나는 마약에 대해서 인정하지 않을 정도로 자랑스럽지 않다. 나는 내 충고에 따르지 않고 옵션을 사지 않았다. 나는 밤새 $ 400에서 $ 24000을 하루 아침에 놓치지 않았다. 하지만, 가끔씩 소매 투자자들은 좋은 통화를하거나 특정 시장 이동을 추측하기 위해 500 달러 대신 50 달러를 투자하기를 원합니다.

투자자들은 추측 할 것입니다. 그러나, 그들은 가치없는 만료 옵션의 80 %를 종종 추측합니다. 그들은 종종 큰 돈을 찾고 싸구려에 돈 통화에서 구입. 예 : Apple의 최근 수입 발표 & # 8211; 투기꾼들이 애플의 실적이 예상치를 날려 버릴 것이라고 생각하면서 주식 가격이 200 달러를 돌파하지 못했을 때 실망했다. 11 월 210 번 통화에서 매수한다면 실망 스러웠다. 그 전화는 쓸데없이 만료 될 수 있습니다.

투기에 관여하는 경우 & # 8211; 헤지에서 & # 8211; 뭐라 부를지라도, 훨씬 낮은 현금 지출이나 순수한 중립적 인 현금 지출을 위해 가능한 무제한 적립금을 일부 상쇄 할 수 있습니까? 제가 말하고있는 말은, 보통 돈을 사거나 돈을 벌고 철저하게 부르는 데 드는 수백 달러보다 훨씬 적은 돈으로 스톡 옵션 전략을 채택 할 수 있다는 것입니다. 다음은 다양한 메커니즘과 유사한 개념을 가진 몇 가지 방법과 예제입니다. & # 8211; 당신이 원했던대로 옵션 전략이 펼쳐지지 않을 때, 현금을 적게 소비하고, 존경할만한 수익 잠재력을 가지며, 열심히 노력하지 않습니다.

가상의 투기 적 옵션 전략.

상황 : 퍼블릭 도메인에서 1 월 초 FDA는 블록버스터 가능성을 가진 많은 예상 단일 클론 항체에 대한 판결을 내릴 것입니다. 판결까지 다음 몇 달 동안 상대적으로 조용한 기간이 예상됩니다. 안전성 데이터가 그렇게 중요한 것은 아니지만 그 효능은 차트에서 벗어난 것입니다. 치료법이 승인되면 쉽게 전선 치료가 될 수 있으며 분석가들은 최고 판매액 인 70 억 달러를 예상합니다. 따라서 가까운 시일 내에 데이터가 이미 거리의 분석가에 의해 소화되어 FDA의 제출이 검토 중이므로 많은 변동성이있을 것으로 예상되지 않습니다. 그러나 1 월에 제출 될 것으로 예상되는 판결로 인해 주가는 상당 기간 상승 할 것으로 예상된다. 1 월 초에 옵션 만료 3 개월 전.

초보자 투자자는 1 월 만료 및 2.65 ea = 1325 달러의 55 달러 파업으로 5 가지 옵션 계약을 맺을 수 있습니다.

그러나 아래의 저비용 옵션 추측 전략을 사용하면 주식이 55 달러에 이르지 않아도 투자자는 훨씬 낮은 현금 지출로 상당한 수익을 올릴 수 있습니다.

1. 추측 # 1을위한 스톡 옵션 전략 & # 8211; 차변 스프레드.

투자자는 동일한 수의 옵션 계약을 동시에 사고 매도하고 상승 시키지만 현금 지출은 감소시킵니다.

& # 8211; 5 계약 체결 1 월 $ 55 파업 2.65 ea 판매 5 계약 1 월 $ 60 파업 .95 ea.

최대 현금 후원액은 2500 달러입니다. $ 60를 초과하는 모든 출장에는 제한이 있습니다.

최대 이윤 = $ 2500- $ 850 = $ 1650.

해설 : 만약 투자자가 주가가 어쨌든 60 달러를 훨씬 넘는다고 느낀다면, 위치 당 1.7 대신에 2.65를 지불해야하는 이유는 무엇입니까? 옵션의 가치가 없어지면 초기 비용 만 낮아질 수 있습니다. & # 8211; 850 달러.

2. 추측 # 1을위한 스톡 옵션 전략 & # 8211; 비율 퍼짐.

투자자는 1 근처에서 전화를 걸고 그들이 구입 한 1의 가격을 상쇄하기 위해 2 통화를 더 판매합니다. 매우 낮은 초기 현금 지출 BUT & # 8211; 투자자가 장기간 (1)보다 많은 통화 (2)를 팔았 기 때문에 주식이 통제 할 수 없을 정도로 흐르게되면 무제한적인 손실이 발생한다는 점에서 위험합니다.

- 구매 5 계약 1 월 $ 55 파업 2.65 ea 판매 5 계약 1 월 $ 60 파업 .95 ea.

최대 현금 후원액은 2500 달러입니다. 60 달러가 넘는 거래는 처음에는 여전히 순익이 될 수 있지만 몇 달러가 지나면 손실이 합산되기 시작합니다. 이 전략을 고려할 때 위험을 이해하고 이해해야합니다. 데모를 위해 S & P500의 시장 침체에 대비하기 위해 고용 된 비율 스프레드 (또는 2 배 퍼트 스프레드)의 실제 사례를 참조하십시오. 이를 통해 최대 수익은 42 달러 지출로 2200 %였습니다.

최대 이윤 = $ 2500- $ 375 = $ 2125.

3. 추측 # 1을위한 스톡 옵션 전략 & # 8211; 달력 스프레드.

투자자는 가까운 달 동안 특정 파업에 전화를 팔고 다음 달에는 약간 더 (시간 가치로 인해) 통화를 매수하고 앞 달 옵션은 쓸데없이 만료되기를 바라고, 적절한 가치는 여전히 외부 월말 옵션에 남아 있습니다. 주식이 일찍 소진된다면, 두 가지 옵션 모두 가치가 있기 때문에 심지어 손익을 낳거나 이익을 창출 할 수 있습니다. 주식이 떨어지면 (그리고 변동성을 암시 함), 둘 다 쓸모 없게되고 초기 투자가 손실 될 수 있습니다.

& # 8211; 12 월 55 일에 5 건의 계약 판매 1 월 55 일에 2.05 건의 전화 및 5 건의 계약 체결 2.65ea에 전화하십시오.

이것은 몇 가지 방법으로 재생할 수 있습니다. 만기가 12 월에 54 달러로 여전히 거래되고 있다면, 12 월 초 옵션은 가치가 없어지지만 투자자는 여전히 가치가있는 1 월 55 일을 보유하고 있습니다. 정확히 예측하기는 불가능하지만 현재 11 월 만료 후 10 월 말에 각각 113 달러를 가정합니다. 이 5 대는 113 달러 5 달러 = 565 달러에 팔릴 수 있습니다.

이것이 가능할 수있는 또 다른 방법은 12 월 만기까지 50으로 하락할 것이라는 것입니다. 투자자는 승인을 기다리는 55 대 1 월을 보유하고 62 달러로 급등합니다. 그런 다음 1 월에는 800 * 5 = 4,000 달러에 대해 7 달러 본질적인 가격에 시간 가치 (예 : 1 달러 이상)를 판매 할 수 있습니다.

앞쪽 달 옵션이 쓸데없이 만료되고 1 월 옵션이 여전히 돈에 가깝지만 더 많은 가능성이있는 시나리오를 기반으로 삼자.

최대 이익 = 565 ~ 300 달러 = 265 달러.

해설 : 이것은 예를 들어 설명 된 상황과 같이 1 월에 범위 경계 거래 또는 예상되는 도약에 유용합니다. 앞쪽 달 판매 전화가 쓸모 없게 된 다음 남은 긴 전화를 팔 수 있습니다.

이것들은 가설적인 상황을 토대로 한 몇 가지 예입니다. 순열은 무한하며 투자자는 자신이 선택한 상황을 모델링하고 옵션 전략을 시작하기 전에 위험을 완전히 이해해야합니다. 실제로 더 많은 위험을 감수하면서도 비율 스프레드를 실제로 취할 수 있습니다. 또는 현금 유출액이 더 많지만 ROI가 높은 직불 스프레드를 사용할 수 있습니다. 상황을 판단하고 주식의 변동성, 고려해야 할 바이너리 이벤트의 가능성 및 범위를 경계로 한 거래 여부를 평가하는 것은 사실상 당신에게 달려 있습니다 상대적으로 오랜 시간 동안 (아마도 몇 달 안에 많은 일이 발생할 수 있습니다) 가능성이 있습니다.

그래서, 당신의 생각은 무엇입니까? 이 전략을 토론하는 것이 가치가 있었습니까? 그들 중 하나를 시도해 봤어?

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이것들은 다소 복잡한 거래 전략을 명확하게 설명하는 데 도움이되는 위대한 기사입니다. 시간을 내 주셔서 감사합니다!

나는 어느 때보 다 더 많은 옵션 거래를 많이 해왔다. 나는 몇 가지 스파이 콜을 해왔고 단기적인 추진력을 이용하려고한다.

나는 많은 사이트를보고 매우 유용하다는 것을 알았다. 이 주제에 관해 배울 점이 분명합니다. 누구든지이 정보를 검색 할 수있는 다른 좋은 장소를 추천 할 수 있습니까?

나는 전단 시장에 대한 투자를 가지고있다. sangli maharastra 상태의 09028320016.

투기꾼들은 옵션으로부터 이익을 얻는 방법?

요약하면 옵션은 파생 상품으로서 특정 가격 (파업 가격)으로 특정 시간까지 특정 자산을 매매 할 권리를 보유합니다. 옵션에는 통화와 풋의 두 가지 유형이 있습니다. 통화 옵션은 옵션 보유자가 자산을 구매할 수있는 옵션을 말하며, Put 옵션은 보유자가 자산을 판매 할 수있게합니다.

추측에 따르면, 상인은 증권이나 자산의 가격이 상승 할 것인지, 내릴 것인지를 예측하고있는 시장에서 포지션을 취할 것을 요구합니다. 투기업자들은 큰 이익을 얻으려고 노력하며, 이를 수행하는 한 가지 방법은 다량의 레버리지를 사용하는 파생 상품을 사용하는 것입니다. 여기가 옵션입니다.

조작의 옵션.

옵션은 실제 주식과 비교하여 구매하는 것이 훨씬 저렴하기 때문에 레버리지 수단을 제공합니다. 이를 통해 상장 주식을 소유하는 것에 비해 트레이더가 옵션에서 더 큰 포지션을 통제 할 수 있습니다. 예를 들어 상인이 2,000 달러를 투자하고 XYZ 주가가 50 달러이고 XYZ 통화 옵션 (6 개월 만료 된 $ 50의 행사 가격)이 각각 $ 2를 소비한다고 가정합니다. 상인이 모든 주식을 사면 40 주 ($ 2,000 / $ 50)의 지위를 가지게됩니다. 그러나 그가 모든 옵션으로 포지션을 취하면 그는 1,000 주를 효과적으로 통제합니다. 이 경우 옵션의 사용으로 모든 이익과 손실이 확대됩니다. 이 예에서 XYZ 주식이 6 개월 만에 $ 49로 떨어지면 모든 주식 시나리오에서 상인의 지위는 $ 1,960 인 반면 모든 옵션 상황에서 총 가치는 $ 0이됩니다. 아무도 현재 시장 가치보다 큰 가격으로 구매할 수있는 옵션을 행사하지 않을 것이기 때문에 모든 옵션은 가치가 없을 것입니다.

자산 상황에 대한 투기자의 기대는 그가 취할 수있는 옵션 전략의 종류를 결정할 것입니다. 투기자가 자산의 가치가 상승한다고 생각하면 예상 가격 수준보다 낮은 가격의 통화 옵션을 구매해야합니다. 투기꾼의 믿음이 정확하고 자산의 가격이 실제로 상당히 상승한 경우, 투기자는 자신의 지위를 닫고 이득을 실현할 수 있습니다 (통화 옵션을 판매함으로써 파업 가격과 시장 가치의 차이).

반면에, 투기자가 자산 가치가 하락할 것으로 생각하면 예상 가격 수준보다 높은 가격으로 Put 옵션을 매입 할 수 있습니다. 자산 가격이 풋 옵션의 행사 가격보다 낮아지면, 파생 상품은 행사 가격과 시장 가격의 차이와 동일한 가격으로 풋 옵션을 매각하여 적용 가능한 이익을 실현할 수 있습니다. (옵션 기초 자습서, 주식 대 주식 옵션 거래 - 제 1 부 및 옵션의 네 가지 장점 참조).

추측.

'추측'이란 무엇인가?

추측은 실질적인 이익이 기대되는 초기 지출의 대부분 또는 전부를 상실 할 위험이있는 자산을 거래하거나 금융 거래를 수행하는 행위입니다. 투기로, 손실의 위험은 거대한 이득의 가능성에 의해 상쇄되고, 그렇지 않으면 추측 할 동기가 거의 없을 것입니다. 투기와 투자를 구별하기가 어려울 수 있으며, 투기 적으로나 투자가 자산의 성격, 보유 기간의 예상 기간 및 레버리지 금액을 비롯한 여러 요소에 따라 달라질 수 있는지 여부를 판단 할 수 있습니다.

'추측'을 깨기

뮤추얼 펀드와 헤지 펀드는 종종 외환, 채권 및 주식 시장의 투기에 관여합니다.

외환 시장.

외환 시장은 세계에서 가장 큰 시장으로 하루 5 조 달러의 손을 바꿀 것으로 추산됩니다. 시장은 하루 24 시간 세계와 거래합니다. 고속 전자 거래 플랫폼을 활용하여 초 단위로 포지션을 취하고 반전시킬 수 있습니다. 거래는 현물 거래에서 2 일 영업일에 EUR / USD와 같은 통화 쌍을 사고 팔아 장기적으로 지불 할 수있는 복잡한 옵션 구조에 이르기까지 다양합니다. 시장은 수십억 달러 포트폴리오를 보유한 자산 운용사 및 헤지 펀드에 의해 주도되고 있습니다.

외환 시장에서의 투기는 회사 나 금융 기관이 시장 움직임으로부터 자신을 보호하기 위해 통화를 사거나 팔 때 위험 회피와 구별하기가 어려울 수 있습니다. 예를 들어, 채권 매수와 관련된 외화 매각은 채권의 가치 또는 추측의 헤지로 간주 될 수 있습니다. 펀드가 채권을 소유하고있는 동안 통화 위치가 여러 번 매매되었는지를 정의하는 것은 특히 복잡 할 수 있습니다.

채권 시장.

세계 채권 시장 규모는 약 100 조 달러에 이르며, 이중 약 40 조 달러는 미국에 기반을두고 있습니다. 여기에는 정부와 다국적 기업의 부채 문제가 포함됩니다. 가격은 매우 휘발성이있을 수 있으며 정치적 경제적 불확실성뿐만 아니라 이자율 변동에 강하게 영향을받습니다. 가장 큰 단일 시장은 미국 정부 재무부 채권 시장이며, 그 시장의 가격은 종종 투기업자에 의해 결정됩니다.

주식 시장.

세계 주식 시장은 64 조 달러에 달하는 것으로 추산됩니다. 많은 연금과 개인 은퇴 계좌가 장기 투자를위한 것이지만, 시장 이동은 종종 투기꾼에 의해 주도됩니다.